Sembra proprio che oltre oceano siano meglio informati di noi. Si suggerisce di mollare gli investimenti obligazionari, i bond e le azioni europee. E prepararsi al crack europeo investendo in oro. Più chiaro di così si muore. Ora bisogna solo capire se si tratta di paure millenaristiche irrazionali, o c'è alla base la conoscenza della reale situazione e dell'evoluzione degli eventi in Europa. Intanto il valore dell'oro sale o comunque è stabile verso l'alto. Sarà casuale?
Da Zero Hedge:
(www.zerohedge.com)
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Rischio euro a causa del possibile ritorno della Lira in Italia - noché Dracme, Escudo, Pesetas, Sterlina Irlandese etc.?
Lo status quo europeo e le élite europee sono sempre più preoccupati dalle richieste popolari in Italia perché si lasci l'Unione monetaria europea e l'euro "non appena possibile" per tornare alla lira.
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Beppe Grillo, il leader del Movimento Cinque Stelle in Italia ha sconvolto le élite europee con il lancio di un referendum consultivo non vincolante sulla questione, che sarà presentato al parlamento. "Raccoglieremo mezzo milione di firme in sei mesi - un milione di firme - e prenderemo nostro caso al parlamento, e questa volta grazie ai nostri 150 parlamentari, dovranno parlare con noi ", il Telegraph riporta le parole di Grillo, il popolare comico cresciuto come politico. Il Movimento Cinque Stelle in Italia ha gettato il guanto di sfida e ritiene che un ritorno alla lira (vedi qui, ndr) potrebbe essere l'unico modo per porre fine alla depressione economica e di fatto salvare la sovranità italiana e in effetti la democrazia.
Il movimento, per il quale il 25% degli italiani ha votato nelle elezioni generali dello scorso anno, e un successivamente il 21% quest'anno alle elezioni europee, sembra stia alzando la posta in seguito al fallimento della tecnocrazia europea e della BCE che non hanno fatto loro le richieste, lo scorso maggio, della creazione di Eurobond per sostenere l'euro e l'abolizione del patto di bilancio dell'UE.
Entrambe le misure sono fermamente avversate in Germania. Vedono la creazione degli Eurobond come un mezzo per rendere la Germania corresponsabile dei prestiti delle nazioni periferiche.
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Paesi periferici come l'Italia, la Grecia, la Spagna, il Portogallo e l'Irlanda sostengono che non dovrebbero essere portatori di tutto il peso di un problema causato, almeno in parte, dalla loro partecipazione all'unione monetaria.
Il metodo consueto di svalutare una moneta sovrana, al fine di rendere le loro esportazioni più competitive non è più utilizzabile per loro.
Il fiscal compact impone che gli stati della zona euro mantengono un bilancio in pareggio.Secondo Ambrose Evans Pritchard, l'autorevole International Business Editor del Telegraph, il "Fiscal Compact è follia economica. Obbligherebbe l'Italia ad avere enormi avanzi di bilancio per decenni. Questi causerebbero una depressione ancora più profonda, spingendo il rapporto debito ancora più alto, e sarebbe quindi scientificamente controproducente. "
Mentre è ancora presto per speculare sul risultato di questo processo, è opportuno prendere in considerazione le implicazioni della quinta economia in Europa. La fuga dall'Euro.
Al culmine della crisi dell'euro all'inizio del 2012 sembrava possibile che l'intero progetto di unione monetaria potresse rompersi non appena gli interessi maturati sui bond emessi dagli stati più vulnerabili hanno cominciati a salire. Questo è tornato a ripetersi negli ultimi giorni e le obbligazioni greche hanno visto un nuovo pericoloso sell off, i rendimenti a 10 anni sono aumentati a quasi il 9% (vedi sotto).
Cioè, gli investitori nei mercati obbligazionari sono tornati a considerare i bond di Italia, Grecia, Spagna e altri come investimenti ad alto rischio e hanno richiesto un tasso molto più elevato di rendimento per compensare questo rischio.
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Al tempo della crisi del 2012, parlare della creazione di un Eurobond era consueto ma i tedeschi hanno negato la possibilità in fretta. Si considerava che questi paesi in difficoltà sarebbero stati costretti a lasciare l'euro fino a quando, all'ultimo momento, il governatore della BCE Draghi è intervenuto, nel luglio 2012, e ha annunciato che la BCE "era pronta a fare tutto il necessario per preservare l'euro. "
Ciò è stato interpretato nel senso, tra le altre cose, che la BCE avrebbe acquistato le obbligazioni dei paesi in difficoltà, se necessario. Draghi non ha fatto nulla in realtà, ma il rischio è stato considerato come fosse stato rimosso dal sistema, almeno temporaneamente, e c'è stata una relativa calma da allora ed è tornata la fiducia nella sostenibilità della moneta unica.
Ma la crisi sembra affiorare di nuovo, come visto nel forte aumento della volatilità e calo dei mercati azionari e di alcuni mercati obbligazionari negli ultimi giorni e di nuovo oggi.
Per molti italiani, il lento macinare della depressione ha testato la loro pazienza oltre ogni limite. La disoccupazione giovanile è a un incredibile 46% e la produzione industriale è scesa del 25%. Molti notano che, da quando è arrivato l'euro, l'Italia - una volta una potenza industriale d'Europa - non è più stata in grado di competere con la Germania a causa di una moneta sopravvalutata.
In Grecia gli effetti delle dichiarazioni di Draghi sembrano aver fatto il loro corso e ora potrebbero essere richieste delle azioni. Il mercato azionario ha ritracciato circa il 50% dei suoi guadagni a causa del "Draghi put." È sceso di un forte 23.65% solo quest'anno.
Ci sono sempre più richieste in Grecia per un ritorno alla dracma - i sondaggi mostrano il 33% a favore di un ritorno alla dracma greca in questo momento.
Il fatto che è impossibile per la Grecia recuperare competitività e recuperare dalla depressione, sta diventando sempre più evidente se continuerà a rimanere aggrappata all'euro . Eminenti economisti come Nouriel Roubini, così come lo speculatore George Soros hanno detto con altre voci molto influenti che in Grecia è ora in discussione la saggezza di restare nell'euro.
Anche i sostenitori uber keynesiani della stampa di denaro come Paul Krugman hanno già messo in guardia sulla rottura dell'euro, invitando l'Italia a tornare alla lira e la Francia al franco francese.
In Irlanda, l'insoddisfazione non viene espresso attraverso l'euro scetticismo. Tuttavia, vi è certamente un senso di repulsione dell'austerità.
Fino a 100.000 persone sono scese in piazza l'ultimo fine settimana prima, per protestare contro l'introduzione dei contatori d'acqua e la privatizzazione della fornitura di acqua. Questa è stata una grande affluenza per gli standard irlandesi e può essere l'inizio del risveglio pubblico irlandese dal suo recente torpore apatico.
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La critica della UE e della BCE rimane muta in Irlanda. Anche se, le recenti rivelazioni dell'ex capo della banca centrale, Patrick Honohan, per quanto riguarda il modo in cui le perdite delle banche europee sono state sconsideratamente imposte al contribuente irlandese, sta facendo in modo che anche il filoeuro più incallito è ora un po' più scettico. Non scettico sull'UE per sé, ma su una politica di accettazione cieca di politiche ingiuste e dannose rifilate all'Irlanda.
In Spagna e in Portogallo nessuno dei problemi strutturali che hanno portato alla crisi sono stati risolti. E i dati provenienti dalla Germania, suggeriscono che sta entrando in recessione, potrebbe essere solo una questione di tempo prima che la zona euro vada in modalità crisi, nuovamente.
I livelli di debito restano molto elevati in tutta l'Unione europea.
In questo contesto, la BCE è in una posizione molto più difficile, qualcuno potrebbe dire impossibile, dato che la panacea dei tassi ultra bassi di interesse non può essere somministrata lungamente.
Nei quindici anni dalla introduzione dell'euro, abbiamo avuto sei anni di austerità e di disagio monetario. Se gli europei dovessero trovarsi ad affrontare ancora tutto ciò è probabile che la disillusione sul progetto dell'euro si infiammi.
E 'difficile immaginare una rottura ordinata dell'UE. Come Cortez - che ha bruciato tutto, meno una delle sue navi prima di marciare verso l'interno per conquistare l'impero azteco - tornare indietro non è stato preso in considerazione nell'architettura dell'unione monetaria.
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Ora ci sono tre scenari reali che si potrebbero svolgere nei prossimi mesi.
In primo luogo, il popolo tedesco, i politici e la Bundesbank riescono a impedire alla BCE di utilizzare il 'bazooka' dell'Euro-Quantitative Easing. Date le enormi pressioni deflazionistiche, questo potrebbe probabilmente portare alla deflazione e a una depressione economica in Europa e nel mondo.
Il secondo scenario è che Draghi e la BCE riescono a superare l'opposizione tedesca al QE in euro o monetizzazione del debito dell'euro con la stampa di moneta. Ciò porterebbe alla svalutazione dell'euro e il rientro nel valore contro le principali valute e soprattutto verso l'oro.
Il terzo scenario è che l'Italia o la Grecia scelgano di lasciare l'unione monetaria e tornare alla loro moneta nazionale. Le loro nuove lire e dracme vedrebbero svalutazioni pesanti.
C'è anche la possibilità che si veda la deflazione e successivamente le svalutazioni in euro o in valuta nazionale. Vale la pena ricordare che l'oro è sia una copertura contro l'inflazione e la svalutazione della moneta ed anche è una copertura contro la deflazione .
L'oro non ha alcun rischio di controparte e non può andare in default o andare in bancarotta, a differenza di aziende e governi.
Conclusione
Che cosa dovrebbero fare gli investitori e risparmiatori nei paesi europei per proteggersi dal rischio di svalutazione valuta e svalutazioni?
La risposta rimane ovvia e può essere vista nelle tabelle di cui sopra. L'oro è un importante strumento di copertura e l'assicurazione finanziaria che protegge le persone dal potenziale ritorno di lire, dracme, escudos, pesetas e sterline.
Questi sono i tipi di scenari in cui l'oro entra in scena come assicurazione finanziaria e riserva di valore.
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